미국 은행들 상업 및 산업, 상업용 부동산 대출 기준 강화

주요 내용

연준, 은행 대출 관행에 대한 고위 대출 담당자 서베이(SLOOS)
- 미 연준은 2023년 1분기에 해당하는 지난 3개월 동안 기업 및 가계에 대한 은행 대출 관행 및 태도에 대해 각 은행 고위 대출 책임자를 대상으로 서베이를 실시 해 발표
* SLOOS = Senior Loan Officer Opinion Survey on Bank Lending Practices,
* [원문] https://www.federalreserve.gov/data/sloos/sloos-202304.htm

- 서베이에 응답한 65개 국내 은행과 19개 미국 지점 및 외국계 은행 대리점은 상업 및 산업(C&I), 상업용부동산(CRE) 대출 기준을 강화. 모든 대출 범주에 걸쳐 대출 기준 또는 조건을 변경한 이유는 덜 우호적이거나 더 불확실한 경제 전망, 위험에 대한 허용 범위 감소, 고객 담보 가치 악화, 은행의 자금 조달 비용 및 유동성 상태에 대한 우려 때문이라고 답해. 이는 대형은행보다 중형 및 기타은행에서 더 높은 우려 나타내
 * (2022년 말 기준) 대형은행 국내 총자산 2500억 달러 이상, 중형은행 500~2500억 달러

- 또한 올해 남은 기간 동안 은행들은 대출 기준을 ‘지속’ 강화할 것으로 예상. 특히 부적합 모기지 대출 및 모든 소비자 대출에 대한 기준을 강화할 것이라고 밝혀. 연말까지 대출 기준이 강화될 것으로 예상된 이유는 앞서 기술한 내용 외에도 은행 대출 포트폴리오의 신용도 악화와 예금 유출에 대한 우려가 커졌기 때문. 특히 자산규모 500억 달러에서 2500억 달러의 중형은행은 감독 당국의 자본 규제, 입법 변경 및 감독 조치 또는 회계 기준의 변경 영향에 대한 우려 나타내

향후 전망

연착륙 내러티브가 지지받지 못할 가능성
- 1990년 4월부터 집계되기 시작한 SLOOS 데이터는 과거 경기침체(hard-landing)를 예측하는 데 꽤 높은 신뢰성을 보여주는 지표 중 하나. 이 점을 감안하면 현재 시장에 지배적인 연착륙(soft-landing) 내러티브와는 대조적

- 대기업과 중소기업에 대한 C&I 대출 기준은 지난 3개월 동안 더욱 강화된 50.8%로 2020년 1분기(71.2%) 코로나 팬데믹 발발 이후 가장 높게 나타나. 당시에는 연준 및 정부의 적극적인 통화 및 재정 완화 정책이 위기 극복과 은행의 대출 태도 완화에 큰 도움이 되었지만, 구조적으로 다른 현재 상황을 고려하면 향후 C&I 대출은 매우 ‘경직적인’ 모습을 보일 수 있을 것으로 예상. 특히 C&I 대출이 GDP의 10%를 차지한다는 점에서 경기 하방 압력을 높일 가능성 배제 못 해